关于铜期货市场有效性的实证研究

发布时间：2017-09-05 03:22

  本文关键词：关于铜期货市场有效性的实证研究

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【摘要】：依据期货市场有效性理论,从期货与现货之间的价格引导关系、不同期货市场的价格引导关系两方面实证研究沪铜期货市场定价效率,并运用协整检验、格兰杰因果检验、G-S模型、VAR模型等计量方法,实证得出国内铜期货市场总体运行弱式有效,与国外铜期货市场保持双向引导关系但影响力不强的结论,最后结合实证研究,提出促进铜期货市场健康发展的政策建议。
【作者单位】： 首都经济贸易大学经济学院;
【关键词】： 有效市场假说 价格发现 套期保值
【分类号】：F724.5;F764.2;F224
【正文快照】： 在经济全球化背景下,中国经济逐渐从封闭走向开放,国内期货市场与国际期货市场间的关联程度影响着中国在全球资源配置上的地位,同时也影响着中国规避价格风险的能力,这些都是促进国民经济稳定发展不可回避的问题。对于沪铜期货市场期货价格与现货价格之间的波动关联进行实证

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本文编号：795529