用Homotopy方法解随机波动率远期LIBOR模型中利率衍生品定价问题

发布时间：2017-09-06 03:04

  本文关键词：用Homotopy方法解随机波动率远期LIBOR模型中利率衍生品定价问题

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【摘要】：为深入研究固定收益衍生品的定价问题,在波动率为相应的远期测度下的Ornstein-Uhlenbeck过程的模型框架下,给出了利率上限和债券期权的定价公式.同时,应用Homotopy方法解决了定价公式中产生的偏微分方程,使其以函数级数和的形式表示出来.并对级数和形式的解的收敛性进行了相应的分析.
【作者单位】： 中国科学技术大学统计与金融系;
【关键词】： 金融工程 利率衍生品定价 Homotopy 远期LIBOR模型 随机波动率
【基金】：国家重点基础研究发展计划资助项目(2007CB814901)
【分类号】：F224;F830.91
【正文快照】： 0引言固定收益产品市场是规模最大的金融市场,因此大量文献致力于建立固定收益市场的模型或者对固定收益产品进行定价.而LIBOR(伦敦银行同业拆借利率)是许多利率和固定收益市场衍生工具的基础利率.近年来,许多学者直接推导和扩展了远期LIBOR模型,如文献[1,2],这与从短期利率推

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本文编号：801777