期货公司衍生品业务创新及风险管理研究

发布时间：2017-09-06 23:12

  本文关键词：期货公司衍生品业务创新及风险管理研究

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【摘要】：1848年，现代期货市场在芝加哥诞生，经过100多年的发展，境外期货及衍生品市场在经历了传统商品期货发展阶段、金融期货发展阶段、电子化与网络化、大规模并购上市四个发展阶段后，整个市场体系日趋成熟，为经济发展做出了重大贡献。 我国衍生品市场创立于20世纪90年代初，经过多年的发展，现已具有40个期货品种，且利率期货和股指期货也已上市，品种体系日益完善。期货公司的业务范围也逐渐增加，除期货经纪业务外，部分优质期货公司已可以开展期货投资咨询、资产管理业务，并可在香港设立子公司从事境外业务和在内地设立子公司从事风险管理业务。 后期，除期货外，期权、互换等其他金融衍生工具仍在设计中，场外市场也仍在构建中。而期货公司作为期货及衍生品市场的中介主体，在整个市场品种创新和制度创新持续推进的背景下，如何开展衍生品业务的创新，成为期货公司间竞争的关键。 一方面，期货公司需要改变原有的以经纪业务为主的业务体系，逐步向现代化金融企业转变，在拥有资产管理、风险管理、境外业务等多项业务的情况下，整合公司有效资源，充分发挥内部协同效应，从而进一步促进公司的发展。 另一方面，随着金融衍生品工具的增多，期货公司无论是开展资产管理业务还是风险管理业务，均需要向投资者提供差异化的产品，因此，产品设计能力将成为期货公司的核心竞争能力之一。 同时，期货公司在开展衍生品业务创新的同时，需要充分关注业务创新的风险管理。创新是期货公司发展的推动力，而内部风险管理能力则是期货公司发展的生命线。
【关键词】：金融衍生品 业务创新 风险管理
【学位授予单位】：上海交通大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F832.39
【目录】：

• 上海交通大学硕士学位论文答辩决议书4-5
• 摘要5-7
• ABSTRACT7-12
• 前言12-14
• 第1章 境内外衍生品市场发展现状14-22
• 1.1 国际成熟衍生品市场发展情况14-19
• 1.1.1 全球衍生品市场发展概况14-16
• 1.1.2 欧美衍生品市场的发展历程16-18
• 1.1.3 台湾衍生品市场发展概况18-19
• 1.2 中国衍生品市场发展情况19-22
• 1.2.1 中国场内衍生品市场的发展概况19-20
• 1.2.2 风险管理及中国场外衍生品市场的发展20-22
• 第2章 中国衍生品市场的发展趋势22-29
• 2.1 制度创新22-24
• 2.1.1 法律体系创新22-23
• 2.1.2 交易制度创新23
• 2.1.3 业务制度创新23-24
• 2.2 品种创新24-26
• 2.2.1 权益类衍生品24-25
• 2.2.2 货币型衍生品25
• 2.2.3 信用类衍生品25-26
• 2.3 多层次衍生品市场体系建设26-29
• 第3章 期货公司的衍生品业务创新29-38
• 3.1 业务体系创新29-33
• 3.1.1 经纪业务营销模式的创新29-30
• 3.1.2 资产管理业务的产品设计创新30-31
• 3.1.3 风险管理业务的服务模式创新31-32
• 3.1.4 业务线的整合创新32-33
• 3.2 产品设计创新33-38
• 3.2.1 理财产品33-35
• 3.2.2 风险管理产品35-38
• 第4章 期货公司衍生品业务创新的风险管理38-42
• 4.1 以净资本管理为核心38
• 4.2 以业务线管理为主轴38-40
• 4.2.1 成熟的经纪业务39
• 4.2.2 隔离的资产管理业务39-40
• 4.2.3 对冲的风险管理业务40
• 4.3 以产品管理为节点40-42
• 第5章 结论42-44
• 参考文献44-46
• 致谢46

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前6条

1 霍江林;刘素荣;;谈构建金融衍生品投资风险内部控制机制[J];财会月刊;2008年33期

2 谢群;武本建;谢婷;;略谈金融衍生品的风险管理[J];工业技术经济;2008年07期

3 孙连军;;浅谈金融衍生产品及其发展[J];经济研究导刊;2008年02期

4 万正晓;张晓静;;金融衍生产品及其在中国的应用[J];生产力研究;2008年13期

5 杨迈军;;关于利用期货市场促进经济发展方式转变的思考[J];上海金融;2011年01期

6 郑秀君;;我国商业银行金融衍生品业务现状分析及启示[J];特区经济;2008年11期

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本文编号：805989