随机波动率跳-扩散模型下外汇期权本外币对称公式

发布时间：2017-09-07 04:08

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【摘要】：外汇期权本外币对称公式表示本币看涨/看跌期权与外币看跌/看涨期权用同类定价函数表示的等价关系.通过测度变换法指出本币测度下的Bates模型和Heston模型在外币测度下保持模型类型不变,并且由此证明这两个模型下的本外币对称公式,其中的定价函数由Attari公式给出.数值分析给出了本外币对称公式的应用示范,并且详细分析了Attari公式的计算速度优势.
【作者单位】： 浙江大学数学系;浙江科技学院数学系;
【关键词】： 外汇期权 随机波动率 跳 本外币对称公式 Attari公式
【基金】：国家自然科学基金(70973104) 教育部科学技术研究重大项目(309018) 浙江省自然科学基金(Y6110023) 浙江省研究生创新科研(YK2010002)资助项目
【分类号】：F224;F830.9
【正文快照】： 1引言外汇期权一个重要的特征是本外币对称性，即本币计价汇率的看涨期权可以等价地视为外币计价汇率的看跌期权.但是，如果假设本币计价的直接标价汇率服从一个随机过程，那么当转换成以外币计价的间接标价汇率时，不论汇率过程的类别还是参数都有可能发生改变，，即模型不变

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本文编号：807316