碳排放权期权定价及实证研究

发布时间：2017-09-20 14:08

  本文关键词：碳排放权期权定价及实证研究

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【摘要】：文章在分析碳排放权交易现状之后,提出基于碳排放权标的期权,分析其避险作用,并且给出了基于完备市场下的定价方法。文章构建了一个基于欧盟配额的碳排放期权,由于欧盟市场交易数据存在异方差特性,建立条件异方差模型估计波动率,从而通过期权定价模型给出了期权的理论价格。
【作者单位】： 重庆大学经济与工商管理学院;
【关键词】： 碳排放交易 期权定价 条件异方差模型 期权定价模型
【基金】：教育部人文社科基金资助项目(14YJAZH091)
【分类号】：F224;X196;F832.5
【正文快照】： 定价的权利。1碳排放期权1.2碳排放期权的风险规避作用分析下面以欧式看涨期权为例,说明减排公司如何利用期1.1碳排放期权的定义权进行风险的防范和控制。碳排放权的交易是用市场机制来解决环境问题。背(1)设at为碳排放权在t时刻的价格;后所隐藏的重要假设就是通过市场机制可

【共引文献】

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【二级参考文献】

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本文编号：888501