基于傅立叶变换的SVJ模型的欧式期权定价

发布时间：2017-09-27 10:16

  本文关键词：基于傅立叶变换的SVJ模型的欧式期权定价

  更多相关文章： 随机波动模型 跳扩散模型 傅立叶变换 FFT 特征函数

【摘要】：为了更加精确的计算期权价格,将结合随机波动和跳扩散模型(以下简称SVJ模型)以更好的描述期权标的资产价格过程,然而这样的价格过程无法得到概率密度函数的封闭形式,而只能得到包含特殊函数和无限求和的复杂的表达式.不过它们的特征函数都是封闭且是唯一的,因而可以通过它们的特征函数,并运用两种傅立叶变换的方法来求出期权价格.其中FFT算法计算的结果将与Monte Carlo模拟得出的结果进行比较,然后再将SVJ模型的计算结果和Black-Scholes模型进行比较.
【作者单位】： 浙江财经大学金融学院;
【关键词】： 随机波动模型 跳扩散模型 傅立叶变换 FFT 特征函数
【基金】：浙江财经大学校级科研2013YJS009重点课题
【分类号】：F830.91;F224
【正文快照】： Black and ScholesW所推导的BS模型给出了当欧式期权标的资产的价格服从对数正态分布过程的期权价格,而MertonM对BS定价公式做了多方面的推广?Harrison分别和Krepsl3!与Pliska^合作,为鞅分析理论在期权定价理论中的应用开辟了道路,建立了资产定价基本定理,证明了当市场完备时,

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前6条

1 吴恒煜;朱福敏;胡根华;马晶;田海山;;基于自举粒子滤波的沪深300指数跳跃性形态[J];系统工程;2013年09期

2 WANG DingCheng;;A risky asset model based on L忮vy processes and asymptotically self-similar activity time processes with long-range dependence[J];Science China(Mathematics);2013年11期

3 LIN ZhengYan;SONG YuPing;YI JiangSheng;;Local linear estimator for stochastic diferential equations driven by α-stable L忮vy motions[J];Science China(Mathematics);2014年03期

4 陈坚;;基于扇形偏好的期权定价方法[J];管理科学学报;2014年03期

5 吴恒煜;朱福敏;温金明;;带杠杆效应的无穷纯跳跃Levy过程期权定价[J];管理科学学报;2014年08期

6 吴恒煜;朱福敏;温金明;;基于ARMA-GARCH调和稳态Levy过程的期权定价[J];系统工程理论与实践;2013年11期

中国重要会议论文全文数据库 前2条

1 沐年国;韩清;;跳跃决定及其R-GMM方法探索[A];21世纪数量经济学（第10卷）[C];2009年

2 何诚颖;王占海;;基于时变Lévy过程分析我国股市收益率波动[A];21世纪数量经济学（第13卷）[C];2012年

中国博士学位论文全文数据库 前4条

1 周竟东;上市公司权证发行及对标的证券收益率的影响研究[D];湖南大学;2013年

2 乔高秀;沪深300股指期货价格发现、定价偏差及波动率研究[D];西南财经大学;2012年

3 宋玉平;带跳扩散过程的统计推断[D];浙江大学;2013年

4 马勇;组合信用风险模型及应用研究[D];华南理工大学;2014年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 张煜乾;带随机波动的跳扩散外汇期权定价模型及其应用[D];安徽大学;2013年

2 郝晨;L（？）vy跳扩散过程的非参数估计与反射CEV利率期限结构[D];西安电子科技大学;2013年

3 董宇宸;Black-Scholes期权定价模型的研究和优化以及在投资中的应用[D];东北师范大学;2013年

4 韩旭;波动率期权定价模型的随机叉树方法[D];西南财经大学;2013年

5 周冰;基于贝叶斯的期权定价方法及实证[D];湖南大学;2013年

6 吴晓彤;金融资产价格的跳跃检验[D];云南财经大学;2013年

7 景智生;基于MCMC方法的中国动态利率期限结构研究[D];中南民族大学;2013年

8 周艺;我国碳排放权交易法律制度构建[D];贵州民族大学;2012年

9 黄楚楚;决定外汇期权波动率微笑的经济因素[D];厦门大学;2014年

10 李雅敏;跳跃现象和收益率及波动率的预测[D];厦门大学;2014年

，

本文编号：929109