我国黄金期货与现货价格互动影响实证研究

发布时间：2017-10-05 13:45

  本文关键词：我国黄金期货与现货价格互动影响实证研究

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【摘要】：本文采用2008年1月至2011年9月上海黄金期货价格与上海黄金现货价格数据,利用协整检验、Granger因果检验、误差修正模型、脉冲响应函数分析了黄金期货与现货价格的互动关系,结果表明:黄金期货价格与黄金现货价格之间存在长期均衡关系,且二者之间存在双向引导关系,但是现货价格在价格发现中起主导作用。
【作者单位】： 华东政法大学商学院;
【关键词】： 黄金期货 现货价格 协整分析 Granger因果检验
【分类号】：F832.54;F724.5;F224
【正文快照】： 一、引言在现代经济社会中,期货在金融市场和商品市场中,都发挥着非常重要的作用,是一种非常重要的金融衍生工具,而期货市场作为金融市场的重要组成部分,在世界经济的运行中发挥着巨大的作用。一般来说,期货市场有两大不可替代的经济功能:价格发现和套期保值。其中价格发现功

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本文编号：977152