我国中小企业营运资金管理研究

刘静娟  抚宁县交通运输局

摘要：目前我国中小企业已占我国企业总数的99%以上，创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%左右。中小企业要想在竞争激烈的市场经济中站稳脚跟，就必须加强营运资金管理。

关键词：中小企业；营运资金管理；现金流量；应收账款；存货管理

我国中小企业营运资金管理存在的问题

一、内部管理结构不健全，流动资金运转机制存在漏洞等造成流动资金短缺

许多中小企业在生产经营过程中，不注重对现金的管理，不编制现金预算，现金交易过于频繁。使得库存现金数额较大，造成这部分现金闲置无法流动，严重影响了企业的经济效力。

随着市场经济的不断发展，商业信用的不断推行，应收账款管理已成为企业资金管理的重要内容，对企业的扩大再生产和现金流量有重要影响。

(一)缺乏风险意识

中小企业为了扩大销量，通常以赊销形式来销售商品，赊销商品是典型的商业信用形式，通过商业信用进行商业往来，必须要考虑顾客的信用等级和潜在的风险。如果忽视对顾客资信度的调查，就进行赊销会使应收账款的回笼变得非常困难，呆账坏账的增加会挤占企业的营运资金，如果严重的话，，企业有可能被应收账款拖垮。

(二)对账不及时，催账不明确

销售部门盲目加大赊销量。赊销发生后与财务部门核对不及时，销售与核算严重脱节，使得财务部门不能及时确认应收账款，提取坏账准备。应收账款催办职责不明确，账龄很长的应收账款形成了呆账坏账。

存货占企业流动资产的比重较大，一般在40%～60%左右。存货的利用程度对企业的财务状况影响较大。

　(一)存货的采购与生产缺乏经济性

我国中小企业不采用经济批量法，在采购环节缺乏采购计划不仅占用了流动资金，还占用仓库，增加存储成本。产销不畅或购买原材料过多都会造成存货积压，占用过多资金，从而增加了营运资金的需求，给企业筹资带来压力。

　 (二)存货管理不善

存货的验收入库，是存货管理的重要环节，由于仓库管理员缺乏专业仓储管理知识，忽视了质量外形有特殊要求的产品，给企业带来损失。对于原材料、半成品、固定资产管理不善，不定期核对，导致存货积压。

四、增强现金流管理意识，加强现金预算管理

从账面上看，收入、利润都很高，但实际却没有相应的钱，原因是现金流出现了问题，出现这种问题时，企业经理人通常采用的做法是借贷，实际上这种做法只是扬汤止沸。只有从根本上发掘资金潜力，加强现金流量的管理才能使企业免于财务危机。

(一)做好企业现金流的规划

很多中小企业的现金流量管理并不是很科学，因此，中小企业要把本企业的现金流规划与公司战略及外部环境统一，使现金流规划与公司战略保持一致，并随着外部环境的变化而做出相应的调整。

(二)编制现金预算，保证现金流有效运行

如果缺乏对现金的预算管理，会导致企业现金持有量的过多或不足。因此，现金持有量的最优水平对企业发展非常重要，要预测现金最佳持有量必须编制现金预算，这样企业管理部门可以了解到现金结构，及时将过剩的部分进行投资，并在资金短缺之前及时筹资，保证现金链的完整。

(三)加强经营活动现金流量管理

中小企业在日常活动中要严格限制现金开支的用途和库存现金的数额，同时要确定最佳现金持有量。成本分析模型是指根据现金有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。该模型在使用需考虑持有现金所产生的机会成本和短缺成本。

五、制定合理的应收账款政策

应收账款政策是企业财务政策的重要组成部分。主要包括信用标准、信用条件、收账政策。

(一)赊销前制定合理的信用标准

如果企业的信用标准过于严格，只对信用等级高、坏账损失率低的企业赊销，就会减少应收账款发生的机会成本，但是这样不利于销售量的增加；如果信用标准过于宽泛，会增加应收账款发生的机会成本，但是有利于销售量的增加。

(二)赊销过程中制定合理的信用条件

提供优惠的信用条件可以扩大企业的销售业务，但如果过于优惠，会使应收账款的机会成本、坏账成本以及现金折扣成本大大增多。

(三)赊销后制定合理的收账政策

积极的收账政策，可以降低坏账损失发生的机会；收账费用支出与坏账损失之间并不存在线性关系。开始花费一些收账费用时，应收账款和坏账损失只会减少一小部分；随着收账费用不断增加，应收账款和坏账损失会有明显减少；当收账费用达到某个限度后，应收账款和坏账损失的减少就不明显了。

存货规划就是测算存货的经济批量模型和订货点，从而确定存货资金所占用的数量，达到节约资金的目的。

(一)合理进行存货规划——经济批量

经济批量是指一定时期储存成本和订货成本总和最低时的采购批量。储存成本和订货成本的高低与订货批量的多少成反比例关系,存货控制的目的，是使储存成本和订货成本的和最小时的订购批量，这就是经济订购批量。

 (二)加强存货控制——ABC分类管理

存货控制是指在日常生产经营过程中，按照存货计划的要求，对存货的使用和周转情况进行的组织、调节和监督。

ABC分类管理是按照一定的标准，按照重要性程度将公司存货划分为A，B，C三类，分别实行按品种重点管理、按类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。

通过对我国中小企业营运资金管理的了解和研究，我认为中小企业必须重视营运资金管理，才能使企业有足够的资金进行生产经营及扩大再生产。

参考文献：

[1]荆新.王化成.刘俊彦.财务管理学[M].北京:中国人民大学出版社,2006:414-444

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