程式交易与投资策略分析

发布时间：2023-03-24 01:00

　　程式交易(Program Trading)自1975年诞生于美国以来,已经历了30多年的发展,其出现是证券市场交易方式的重大创新,对国内外证券市场的发展意义重大。在国外,理论界和产业界对程式交易已经有较为系统的理论研究和实践经验。在国内,随着股指期货的出现,程式交易也逐步深入人心。 目前,国内程式交易系统起步较晚,在期货领域的应用程度更不高。程式交易在理论研究领域,交易软件的开发与研究,交易系统的应用成果等方面均欠缺。随着市场风险加剧、价格波动频繁、资金规模扩大,无论是从监管角度还是投资者角度来说,如何防范程式交易带来的风险都是一个首要课题。但是,随着我国市场化程度和对外开放水平的提高,新的投资理念和理财思想不断引进,底层程式交易开发和应用平台等已发展较为完善。中国金融期货交易所推出股指期货2年以来,成交量大,流动性好,程式交易具备了良好的发展空间。 本来的核心是对程式交易的探讨与研究,详细阐述了程式交易的概念、国内外发展历程、优缺点及风险控制,并以股指期货为重点,介绍了我国期货市场的发展与现状,最后立足于我国程式交易现状,展示了基于Trade Blazer(交易开拓者)软件平台的程式...

【文章页数】：56 页

【学位级别】：硕士

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中文摘要
ABSTRACT
第1章 程式交易的概述、优缺点及国内外现状
    1.1 程式交易的定义
    1.2 高频交易和算法交易
    1.3 程式交易的优缺点
        1.3.1 程式交易的优点
        1.3.2 程式交易的缺点
    1.4 国内外程式交易发展现状
第2章 程式交易模型在中国期货市场的应用
    2.1 期货市场概念及功能
    2.2 中国期货市场简介
        2.2.1 四大期货交易所
        2.2.2 我国期货市场的发展
    2.3 股指期货
        2.3.1 股指期货概念
        2.3.2 股指期货与股票的差异
        2.3.3 股指期货交易策略
    2.4 股指期货投资分析
        2.4.1 基本面分析
        2.4.2 技术分析
    2.5 程式交易模型在中国的应用
        2.5.1 程式交易模型分类
        2.5.2 程式交易模型系统设计流程
第3章 国内外主流程式交易软件
    3.1 国外程式交易软件介绍
    3.2 我国主流程式交易软件介绍
第4章 基于Trade Blazer交易平台的策略分析
    4.1 隔夜中长线策略说明及分析
        4.1.1 策略分析说明
        4.1.2 一个具体的策略思想及简要分析
    4.2 策略的对比与相关性探讨
    4.3 策略投资组合规避风险
第5章 我国程式交易面临的风险及改善措施
    5.1 我国发展程式交易的风险
    5.2 规避我国程式交易风险的改善措施
        5.2.1 监管局角度
        5.2.2 投资者角度
第6章 总结
参考文献
附录
致谢
学位论文评阅及答情况表



本文编号：3769114