利率市场化对商业银行资产负债管理的影响

郭琳 人民银行郑州中心支行

摘要:现如今，我国商业银行关于资产负债的管理是主流的商业管理模式。商业银行的资产负债管理优劣关乎于商业银行的命运。随着时代的发展，我国商业银行面对这利率市场化的严峻形势，应该迎合市场发展规律， 对资产负债结构做出相应的调整，以应对因为环境的转变带来的冲击。本文从实际情况出发， 就当前我国商业银行在利率化市场环境中面临影响进行了详细的分析与论述。

关键词：利率化市场   商业银行资产负债管理  

面对着市场经济的冲击，利息率在金融市场中的地位极其重要。为了达到在利息率市场中实现资源优化配置，我国在这种环境的冲击下，对利息率市场进行了市场化的转变。作为提高商业银行竞争优势的必备条件，利息率市场化对建设中国特色社会主义经济体制发挥了及其重要的作用。我国商业银行面对利率市场化的形势，和国外发达国家相比存在着很多不足，因此，在利率市场化的环境下对我商业银行自资产负债管理显得尤为重要。

一、利率市场化对我国商业银行的负债管理的关系

随着改革开放的不断深入，利率市场化对我国商业银行的负债管理产生了极大的影响。这种影响主要体现在一下几个方面：商业银行的主动负债比重增加；商业银行的资产负债包含了关于金融市场的相关投入；在利率市场化的环境中，商业银行的资产结构变得多样；商业银行的资产负债压力变大[1]。在利率市场化的条件下，银行资金不稳定性增高， 银行面对的金融风险也相对增大。正是因为商业银行资金不稳定的原因，银行方面对于定价管理也有了前所未有的困难。随着利率市场化的不断渗透，一些金融方面的附属品也随之产生。例如：利息率的期限；外汇的期限等。利率市场化给商业银行带来的影响不仅仅局限于以上方面。利率市场化给商业银行提出了更高的要求。因此， 银行面对着利率市场化的环境，必须制定相关政策，加大商业银行的管理力度。

二、现阶段商业银行资产负债管理方面存在的弊端

（一）商业银行资产负债框架亟需完善

现阶段我国商业银行的资产负债管理主要来源于信贷资金方面管理，信贷资金的业务核心是贷款等，由于大多数银行在此方面没有制定出关于此方面的有效管理制度，导致了商业银行的资产负债框架出现了一系列的弊端：

1.商业银行的负债资产框架结构过于单一[2]。我国现阶段商业银行的负债资产主要来源于存款业务，随着时代的发展，一些金融理财的产品在一定程度上弥补了商业银行资产负债的压力，将存款业务进行了分流，把商业银行的主动负债提高了一定的比例。尽管如此， 商业银行的被动负债还是占了总负债资产非常大的比例的。虽然说存款业务的风险性和其他融资方式相比较为稳妥，但给商业银行带来的负担也是非常大的。从另个角度来观察，现阶段我国银行资产结构框架较为单一化，关于信贷方面占银行资产负债的比重过大，总的来看， 银行的主动资产负债没占据相同的比例。上述原因对于银行分散风险是非常不利的[3]。

2.商业银行其他金融业务发展空间较为狭窄。我国和欧美国家相比，在盛业银行其他金融业务相比市场发育的还不够成熟。在这个环节中有相当多的弊端存在，例如资金流动性不佳，金融产品品种少等。由于上述问题的出现，在一定程度上严重阻碍了商业银行非信贷业务的发展。我国金融证券市场现阶段处于刚刚起步的阶段，和成熟金融证券市场相比，还存在着一些弊端。金融产品流动性不高，判断一个金融市场是否成熟的标志在于观察该市场的流动性如何。我国金融证券市场中将固定证券取代不流动资产，这和金融证券市场需要流动性的前提有所抵触。使得我国商业银行金融证券市场显得被动[4]。

（二）商业银行资产负债管理较为被动

我国当今处于社会主义市场经济的大环境中，在这个环境中，商业银行的自我管理方式主要采用资产负债管理方式。从管理内容上来讲，主要包含银行利息率风险、银行资产风险的管理、调节收益平衡[5]。

就当前的环境来看，我国商业银行在资产负债管理方式普遍采取比例分配管理模式。这种管理模式的缺点在于比较被动，改模式的特点在于过于重视总量的平衡。银行采取这种方式有一定原因存在，主要原因在于，这种管理模式主动负债所占的比例较小。我国在这方面没有和国际上的商业银行相接轨， 还是以被动型负债筹集资金为主。值得一提的是， 我国被动型负债主要是以中长期为主，现阶段我国商业银行缺乏主动负债，面对利率市场化，商业银行对现有负债资产结构进行调整是非常困难的[6]。

（三）我国目前资金市场定价较为笼统

由于国家政策的原因， 我国商业银行的自主权受着诸多限制。现阶段我国商业银行关于资金市场的定价是依照国家统一利率所指定的，在这方面，我国和发达国家相比对资金定价缺少必要的实践和钻研。

由于利率市场化的原因，我国商业银行还不能从根本上完全适应这一突如其来的变化，例如在关于利息率定价方面，我国商业银行还没有科学系统的机制来进行具体定价，更不要说此业务深层次的内容了。

要想对资金进行具体定价，首先要对模型中必要的原始数据进行充分的了解，在这方面，我国商业银行的管理经验还相对匮乏，在进行系统定价时出现没有依据可循的现象出现，制定出科学的资金报价就显得难上加难。面对这种严峻的考验， 有个别的商业银行为了追求一时利益，制定出了违背规律的资金定价，这样做的直接结果就是，开展业务越全面，银行亏损越大。以上因素充分说明了，商业银行必须根据市场规则，对资金定价进行科学系统的制定。

（四）我国商业银行关于利息率风险管理机制不完善

由于利息率的限制，我国商业银行面对的利息率风险以政策风险为主。利息率风险对于商业银行来讲是资产负债管理方面的。面对利率市场化的条件，利息率波动频率较快，商业银行的利息率风险会在整个银行的资产负债中得以显现。由于政策的原因 ，我国商业银行面对利息率的波动，是被动接受的。在此方面，我国商业银行缺少相关方面管理经验。

1.我国商业银行对外部环境分析不充分，过于关注各类指标的增长情况，等风险的识别能力不强。

2.我国商业银行于特殊的金融产品缺乏相对应的管理制度。

3.现阶段我国商业银行面对利息率风险还停留在理论阶段， 缺乏必要的实践。

4.由于我国关于商业银行的利息率调节机制没有得到完善， 导致了商业银行的资产负债和相对应的配置不能被利息率的变动进行有效调节。由于我国商业银行现阶段对于资产负债管理在整个银行管理中没有占据主要地位，所以这种管理方式并没有得到普遍应用。

（五）我国商业银行资产负债管理方式存在缺陷

现如今， 我国商业银行关于资产负债的管理方式普遍采用静态管理方式。所谓静态管理方式就是依照以往经验来明确比例的关系。这种资产负债管理模式很显然已经不适用于当今时代的发展了。这种管理方式严重阻碍了时代的发展道路。

1.商业银行关于银行负债方面的管理，没有对其结构进行科学系统的调节与匹配。仅采用较为简便的方式进行管理。

2.目前。国际商业银行对于资产负债的管理普遍采用动态管理模式，这种管理模式的优点在于通过观察市场利息率的变化，能够及时捕捉市场信息，制定出相对应的方案。随着时代的发展，利息率波动迅速波动的今天，关于金融方面的衍生产品越来越多。国外商业银行能够做到对资产负债变化情况实时监控和管理， 从这方面来讲， 我国和发达国家商业银行相比还存在着一段距离。

三、利率市场化环境下商业银行关于资产负债 管理相关措施

（一）对商业银行的定价机制进行有效的创建

由于面对着利率市场化的冲击，商业银行对于定价方面的自主决定权限制也没有以前多。商业银行的定价机制制定的范围包括银行资产、银行负债、和其他业务。建立科学系统定价机制的目的是，让商业银行在市场的激烈经中立于不败之地。另外值得一提的是商业银行还要对金融产品定价体系进行系统化的制定。结合外部市场环境的变化，针对不同的产品制定出不同的方案。以满足客户的需求。对不同级别的客户进行细分化处理，最终做到对资产负债在一定范围内实现有效配置。

（二）加强关于商业银行资产负债组合的管理

随着时代的发展，我国商业银行处于市场经济竞争中。要想在市场上立于不败之地，就要调整商业银行资产负债的组合框架。对负债资产组合进行系统性的完善。现阶段，我国商业银行要对外部市场环境进行充分的分析，清楚自己在市场中处于何种地位。在有限的条件下，积极倡导资产负债结构的发展。对于信贷组合来讲，想要调整好结构， 首先要建立出合适的模型。充分考虑资金的流动性。对于负债的框架也要进行系统的优化[7]。负债框架是整个资产负债管理的基础。面对利率市场化的冲击，要把融资成本降低，保证负债在可控范围之内。将被动转化为主动。最终实现利益最大化的目的。

（三） 学习国外商业银行关于风险控制的先进管理技术

目前， 国外商业银行关于银行利息率风险控制于管理，采用了多元化的管理方式。将现代信息技术广泛应用于风险管理之中。在关于人工智能、数据库创设方面也有很高的成就。国外商业银行关于资金预测的技术为风险管理提供了可靠的保障。就现实情况来看，一方面我国的商业银行要通过具体现金分析的方法，结合先进的计算机技术来对银行面临的风险进行系统性的分析，决策出最佳解决方案。从另一

方面来讲，我国商业银行要强化金融周边产品的综合运用，要在真正意义理解其中的原理。

结束语：

综上所述，面对利率市场化的大环境，要想对我国商业银行资产负债管理进行改革，关键点在于充分考虑市场的变化情况，，学习发达国家先进的管理经验。关于我国商业银行资产负债管理的改革是一个漫长的过程， 不是一朝一夕可以完成的。随着利率市场化的不断深入，发达国家商业银行采取了相应措施在对应这种环境变化的冲击。面对如此严峻的形势，国外商业银行在银行负债框架做出了及时的调整，为符合环境要求， 对金融市场的环境进行了有效调节等。在关于应对利率市场化冲击，外国商业银行取得了突破性的进展。通过以上的例子， 我们知道，关于商业银行资产负债管理中，不能因为一时的利益铤而走险。我国商业银行现阶段就是要做到准确预测风险，制定出相对应的对策在最大程度上降低风险带来的经济损失，在这个基础上，不断发展自身业务。最终走向可持续发展道路。

参考文献：

[1]洪崎.商业银行如何应对利率市场化提速挑战[N].金融时报，2012(07)—30.

[2]豫东智，郭娜，关继成.利率市场化下我国商业银行资产负债管理策略研究[J].农场金融研究，2012（09）221---230. 

[3]李苇莎,王丽娜.利率市场化趋势下商业银行资产负债管理的应对之策[J].上海金融，2012（10）100---109. 

[4]金玲玲,朱元倩,巴曙松.利率市场化对商业银行影响的国际经验及启示[J].农村金融研究，2012(01)153-157.

[5]周小川.关于推进利率市场化改革的若干思考[Z].中国人民银行网站，2012(01)104---114.

[6]肖欣荣，伍永刚.美国利率市场化改革对银行业的影响[J].国际金融研究，2011(01)169---175.

[7]周光强,周黎,黄建中.我国商业银行客户资产管理研究[J],武汉金融。2013（08）228---230.