基于保险精算的养老融资模型构建与应用
发布时间：2021-02-10 23:11
由于我国特殊的人口结构,老龄化越来越严重。养老融资模型的构建是以反向抵押贷款为基础模型,通过对养老融资标的的未来价值评估,采用保险精算的方法计算支付年金,从而使购买养老融资产品的消费者可以获得稳定现金流的一种模型。本文主要对养老融资产品模式、定价机制、保险公司、政府和法律等方面进行了研究分析。同时对欧美日等发达国家和地区的养老融资模式的发展情况进行了研究。本文基于保险精算对养老融资产品进行优化,根据老龄人的资金需求进行了产品升级,使得不同资金需求的老龄人可以获得不同额度的养老金甚至不同频率的养老金。关于模型假设,本文的养老融资模型的养老融资标的的未来价值假设符合几何布朗运动,利率假设采用Vasicek模型,通过保险精算的方法和蒙特卡洛方法对养老融资的定价做了实证分析,以广州市的房产数据为例。研究的结果是,金融机构在定价的过程中,如果只对养老融资标的的未来价值做初期的评估,是不能够充分反应融资标的的价值变化的。通过定期或者不定期的评估,能够大大增强产品的合理性。当房产市场稳定增长时,产品的消费者可以获得房产价值的增值部分。当房产市场出现下跌时,保险公司也可以调整养老融资标的初期的价值评估...
【文章来源】：哈尔滨工业大学黑龙江省 211工程院校 985工程院校
【文章页数】：60 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第1章 绪论
1.1 研究背景与意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 研究内容与方法
1.2.1 研究内容
1.2.2 研究方法
1.2.3 技术路线图
1.3 文章创新与不足
1.3.1 文章创新
1.3.2 文章不足
第2章 国内外研究与发展现状
2.1 国外文献综述
2.1.1 对反向抵押贷款模型的定价研究
2.1.2 对反向抵押贷款产品风险的研究
2.1.3 对反向抵押贷款的效果进行研究
2.2 国外养老融资模式发展现状
2.2.1 美国
2.2.2 欧洲国家
2.2.3 澳大利亚
2.2.4 日本和新加坡
2.3 国外养老融资模式发展分析
2.4 国外养老融资模式经验总结
2.5 国内文献综述
2.5.1 对反向抵押养老融资的需求研究
2.5.2 对反向抵押贷款的风险来源研究
2.6 国内外文献评述
2.7 本章小结
第3章 养老融资模型的内涵与理论基础
3.1 养老融资的含义
3.2 养老融资模型的理论基础
3.2.1 生命周期理论
3.2.2 产权分割理论
3.2.3 资产流动理论
3.2.4 保险精算理论
3.3 本章小结
第4章 我国反向抵押养老融资的现状与模式创新
4.1 我国反向抵押养老融资的环境
4.1.1 社会环境
4.1.2 养老环境
4.1.3 房产市场环境
4.2 我国反向养老融资发展现状
4.2.1 试点项目及其发展现状
4.2.2 我国发展反向养老融资市场的重要性
4.3 我国反向抵押养老融资模式现状
4.3.1 现有反向抵押养老融资模式
4.4 养老融资模式的创新
4.4.1 可变频率的付款模式
4.5 模式创新总结
4.6 本章小结
第5章 养老融资模型构建
5.1 模型定价的基本思路
5.1.1 定价基本模型的选取
5.1.2 养老融资定价模型的改进
5.2 反向抵押养老融资产品的主要影响因素
5.2.1 养老融资标的的未来价值波动风险
5.2.2 利率风险
5.2.3 融资者的预期寿命
5.3 融资标的价值动态预测的定价模型构建
5.4 本章小结
第6章 基于保险精算的养老融资模型实证分析——以广州为例
6.1 广州市反向抵押养老融资实证背景
6.2 模型假设及数据处理
6.2.1 模型假设
6.2.2 静态初始参数
6.2.3 动态参数
6.3 蒙特卡洛法计算的定价结果
6.4 敏感性分析
6.5 动态融资标的未来价值定价
6.6 实证分析结果
6.7 本章小结
结论
参考文献
附录
致谢
本文编号：3028129
【文章来源】：哈尔滨工业大学黑龙江省 211工程院校 985工程院校
【文章页数】：60 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
ABSTRACT
第1章 绪论
1.1 研究背景与意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 研究内容与方法
1.2.1 研究内容
1.2.2 研究方法
1.2.3 技术路线图
1.3 文章创新与不足
1.3.1 文章创新
1.3.2 文章不足
第2章 国内外研究与发展现状
2.1 国外文献综述
2.1.1 对反向抵押贷款模型的定价研究
2.1.2 对反向抵押贷款产品风险的研究
2.1.3 对反向抵押贷款的效果进行研究
2.2 国外养老融资模式发展现状
2.2.1 美国
2.2.2 欧洲国家
2.2.3 澳大利亚
2.2.4 日本和新加坡
2.3 国外养老融资模式发展分析
2.4 国外养老融资模式经验总结
2.5 国内文献综述
2.5.1 对反向抵押养老融资的需求研究
2.5.2 对反向抵押贷款的风险来源研究
2.6 国内外文献评述
2.7 本章小结
第3章 养老融资模型的内涵与理论基础
3.1 养老融资的含义
3.2 养老融资模型的理论基础
3.2.1 生命周期理论
3.2.2 产权分割理论
3.2.3 资产流动理论
3.2.4 保险精算理论
3.3 本章小结
第4章 我国反向抵押养老融资的现状与模式创新
4.1 我国反向抵押养老融资的环境
4.1.1 社会环境
4.1.2 养老环境
4.1.3 房产市场环境
4.2 我国反向养老融资发展现状
4.2.1 试点项目及其发展现状
4.2.2 我国发展反向养老融资市场的重要性
4.3 我国反向抵押养老融资模式现状
4.3.1 现有反向抵押养老融资模式
4.4 养老融资模式的创新
4.4.1 可变频率的付款模式
4.5 模式创新总结
4.6 本章小结
第5章 养老融资模型构建
5.1 模型定价的基本思路
5.1.1 定价基本模型的选取
5.1.2 养老融资定价模型的改进
5.2 反向抵押养老融资产品的主要影响因素
5.2.1 养老融资标的的未来价值波动风险
5.2.2 利率风险
5.2.3 融资者的预期寿命
5.3 融资标的价值动态预测的定价模型构建
5.4 本章小结
第6章 基于保险精算的养老融资模型实证分析——以广州为例
6.1 广州市反向抵押养老融资实证背景
6.2 模型假设及数据处理
6.2.1 模型假设
6.2.2 静态初始参数
6.2.3 动态参数
6.3 蒙特卡洛法计算的定价结果
6.4 敏感性分析
6.5 动态融资标的未来价值定价
6.6 实证分析结果
6.7 本章小结
结论
参考文献
附录
致谢
本文编号：3028129
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