我国证券分析师盈利预测的有效性研究

发布时间：2022-01-06 10:16

　　2007年以来,我国的证券市场经历了重大的波动时期,2007年9月底上证指数向上突破6000点大盘,但2009年大盘持续在3000点上下震荡。面对极不稳定的证券市场,大部分股民寄希望于分析师的分析预测,但分析师的连番不准确预测又让投资者对其失去信心。证券分析师是资本市场上的特殊群体,其主要职责是搜集和分析处理上市公司的相关信息,并在此基础上对公司的业绩前景做出预测,整理成报告形式公布市场以供投资者参考。证券市场越处于不稳定状态就越能发挥分析师的信息传递、合理引导市场的功能,也是最体现分析师行业实力的阶段。在这样一个特定的时间区域内,对国内分析师市场预测的有效性进行研究具有重要的现实意义。国内以往关于证券分析师的盈利预测的模型,大多直接运用随机游走模型、一元时间序列模型等进行研究,进而与已实现的实际收益进行比较分析,从而得出相关结论。文章在现有研究成果的基础上,运用实证分析方法,就预测数据与实际收益间的关联性、分析师的预测调整和中长期的时间跨度等问题进行了研究。对2007年-2009年的预测数据和实际收益之间的关联性进行分析,得出预测数据和实际收益值在置信度为1%时存在显著的相关性的结论... 

【文章来源】：太原科技大学山西省

【文章页数】：55 页

【学位级别】：硕士

【部分图文】：

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【参考文献】：
期刊论文
[1]基于股价异常波动的中国股市监管效率实证分析[J]. 邹辉文,黄明星.  财经研究. 2010(01)
[2]国外证券分析师盈利预测准确性特征研究[J]. 袁盛奇.  生产力研究. 2009(05)
[3]全流通影响了市场波动性吗——基于沪深股市的实证研究[J]. 陈晓红,佘坚,周颖.  经济学(季刊). 2009(02)
[4]影响证券分析师盈余预测精度因素研究[J]. 周璐.  合作经济与科技. 2008(23)
[5]证券分析师VS统计模型:证券分析师盈余预测的相对准确性及其决定因素[J]. 岳衡,林小驰.  会计研究. 2008(08)
[6]分析师跟进、信息与流动性——来自中国上市公司的实证发现[J]. 薛冠甲,李心丹,肖斌卿.  金融纵横. 2008(05)
[7]信息源、信息搜寻与市场吸收效率——基于证券分析师盈利预测修正的经验证据[J]. 朱红军,何贤杰,陶林.  财经研究. 2008(05)
[8]公司透明度与分析师预测活动[J]. 李丹蒙.  经济科学. 2007(06)
[9]分析师盈利预测之于股价的影响研究[J]. 白晓宇,钟震,宋常.  审计研究. 2007(01)
[10]中国证券分析师行业的现状与发展思路[J]. 刘超.  浙江金融. 2006(12)

博士论文
[1]基于行为金融学的中国证券分析师行为研究[D]. 刘超.天津大学 2006

硕士论文
[1]会计信息质量与证券分析师盈利预测的实证研究[D]. 罗颖.厦门大学 2008



本文编号：3572267