基于近似对冲跳跃风险的期权定价
本文关键词：基于近似对冲跳跃风险的期权定价
更多相关文章： 期权定价 跳-扩散模型 近似对冲 稳定性分析 收敛性分析
【摘要】：考虑了基于近似对冲跳跃风险的期权定价问题。首先,运用近似对冲跳跃风险、Ito∧公式及期权定价的无套利原理,得到了该模型下期权价格所满足的偏微分方程。然后对其中的空间变量进行半离散化处理,给出具体的半离散化差分格式,并且证明了该差分格式具有稳定性和收敛性。最后,数值试验和实证分析分别表明了半离散化差分格式和近似对冲方法的有效性。
【作者单位】： 上海理工大学管理学院;上海系统科学研究院;
【关键词】： 期权定价 跳-扩散模型 近似对冲 稳定性分析 收敛性分析
【基金】：国家自然科学基金资助项目(11171221) 上海市一流学科(系统科学)项目(XTKX2012)
【分类号】：F830;F224
【正文快照】： 1引言尽管Black-Scholes欧式期权定价模型[1]取得了巨大成功,但是仍存在着两个问题:①资产收益经验分布的非对称及尖峰分布;②期权价格中的波动率“微笑”特征。因此,为了更接近金融市场的实际情况,许多学者从不同方面对B-S模型进行了修正。首先,对价格存在跳跃不连续变化的
【参考文献】
中国期刊全文数据库 前8条
1 陈超;;标的资产价格服从跳—扩散过程的脆弱期权定价模型[J];工程数学学报;2008年06期
2 张利花;许文坤;张卫国;;跳跃扩散模型下美式回望期权定价方法[J];系统工程;2010年09期
3 张静;何春雄;郭艾;刘文涛;;跳跃-扩散模型下亚式期权的定价[J];系统工程;2010年12期
4 刘宣会;徐成贤;;基于跳跃-扩散过程的一类亚式期权定价[J];系统工程学报;2008年02期
5 姜礼尚;罗俊;;跳扩散模型下永久美式看跌期权定价[J];系统工程理论与实践;2008年02期
6 王春发;王翠萍;;基于FFT的区域变换对数均匀跳扩散模型期权定价[J];运筹与管理;2011年02期
7 范玉莲;孙志宾;;跳跃-扩散模型中期权定价的倒向随机微分方程方法及等价概率鞅测度[J];应用数学学报;2009年04期
8 魏正元;高红霞;;多跳-扩散模型与脆弱欧式期权定价[J];应用概率统计;2011年03期
【共引文献】
中国期刊全文数据库 前10条
1 胡素敏;张晓果;;基于跳扩散过程的欧式双向期权定价[J];河南城建学院学报;2012年03期
2 王献东;;Brown运动首达时在金融数学中的应用[J];常州工学院学报;2010年04期
3 潘素娟;李时银;;基于涨跌停规则的股票期权定价[J];福州大学学报(自然科学版);2011年04期
4 杨建奇;肖庆宪;;幂型期权的保险精算定价(英文)[J];工程数学学报;2010年03期
5 薛红;孙玉东;;分数跳-扩散过程下亚式期权定价模型[J];工程数学学报;2010年06期
6 张静;何春雄;郭艾;刘文涛;;跳跃-扩散模型下亚式期权的定价[J];系统工程;2010年12期
7 郑秋红;宋良荣;彭勃;;一类更新跳扩散模型下的亚式期权定价[J];东北师大学报(自然科学版);2013年01期
8 刘莹;;重置期权的随机性研究[J];浙江大学学报(理学版);2010年05期
9 韩立岩;崔e，
本文编号：701599
本文链接：https://www.wllwen.com/jingjilunwen/qihuoqq/701599.html
