“一带一路”倡议下航运与贸易联动——基于DCC-MSV模型

发布时间：2022-02-21 08:45

　　为研究"一带一路"倡议下贸易与航运市场的联动性和波动溢出效应,采用"一带一路"贸易额指数(Belt and Road Trade Volume Index,I_BRTV)和"海上丝绸之路"出口集装箱运价指数(Maritime Silk Road Export Container Freight Index,I_MSRECF),运用基于Gibbs抽样的模型参数估计法,建立一般化的动态条件相关系数多元随机波动率（Dynarnic Conditional Correlation-MSV, DCC-MSV）模型。研究结果表明:"一带一路"倡议下贸易市场和航运市场波动持续性强,集聚性明显;"一带一路"贸易额与"海上丝绸之路"集装箱运价收益率存在负相关关系,总体相关性不高;其波动性存在正的双向溢出效应,集装箱运价对贸易额的溢出效应较明显。 

【文章来源】：中国航海. 2020,43(03)北大核心CSCD

【文章页数】：6 页

【文章目录】：
1 文献综述
2 研究方法
    2.1 一般化DCC-MSV模型
    2.2 基于Gibbs抽样的模型参数估计
        1) ζ=(μ1,μ2,ρε,t,φ11,φ22,φ12,φ21,ση1,ση2,σρ,ψ0,ψ,h1t,h2t) (6)
        2) 对未知参数和潜在波动率抽样,第t次抽样为
        3) 为满足n足够大,进行重复抽样。
3 实证研究
    3.1 数据选取与处理
    3.2 参数估计结果
    3.3 波动溢出效应
4 结束语


【参考文献】：
期刊论文
[1]波罗的海运价指数与中国干散货贸易相关性实证研究[J]. 马敏,郝玉柱.  中国储运. 2016(02)
[2]“海上丝绸之路”上的航运与贸易关联度研究[J]. 姜宝,李剑,宫春霞.  世界经济研究. 2015(07)
[3]中美航运贸易边境效应的实证研究[J]. 朱海霞.  财贸研究. 2011(05)
[4]出口补贴、运输成本与贸易模式——对传统分析的矫正和扩展[J]. 王淑云,孙泽生.  国际经贸探索. 2011(08)
[5]上海国际贸易中心与国际航运中心建设互动关系实证研究[J]. 孔炯炯.  特区经济. 2011(02)
[6]基于灰色关联熵的水产品贸易与物流耦合性研究[J]. 李电生,夏国建.  统计与决策. 2010(02)

硕士论文
[1]中国与21世纪海上丝绸之路沿线国家的贸易与海运能力研究[D]. 郭敏.暨南大学 2017
[2]基于协整理论的世界贸易与世界航运关系研究[D]. 赵雪玉.大连海事大学 2013
[3]国际贸易与国际航运关系研究[D]. 高炯.大连海事大学 2002



本文编号：3636905